Bitcoin les prix ont grimpé en flèche en 2024. Mais vous voudrez peut-être procéder avec prudence avant que l’euphorie ne vous envoie dans une frénésie d’achats précipités.

Bitcoin et autres crypto-monnaies doivent généralement prendre en compte juste un éclat des portefeuilles des investisseurs – généralement pas plus de 5% – en raison de son extrême volatilité, selon les experts financiers.

Certains investisseurs auraient peut-être intérêt à rester à l’écart, ont-ils déclaré.

« Vous n’aurez pas la même taille d’allocation en bitcoin que vous auriez Nasdaq ou le S&P500 » a déclaré Ivory Johnson, planificateur financier certifié et fondateur de Delancey Wealth Management, basé à Washington, D.C.

« Chaque fois que vous avez une classe d’actifs vraiment volatile, vous devez en avoir moins dans votre portefeuille pour avoir le même impact » que les actifs traditionnels comme les actions et les obligations, a déclaré Johnson, un initié de CNBC. Conseil des conseillers financiers.

Pourquoi les prix du Bitcoin augmentent en 2024

Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie, était l’investissement le plus performant de 2024, de loin. Les prix ont augmenté d’environ 125 %, terminant l’année autour de 94 000 dollars après avoir démarré autour de 40 000 dollars.

En comparaison, le S&P 500, un indice boursier américain, augmenté de 23%. Le Nasdaq, un indice boursier à forte composante technologique, a augmenté de 29 %.

Les prix ont augmenté après la victoire de Donald Trump aux élections présidentielles américaines. Son administration devrait adopter des politiques de déréglementation qui stimuleraient la demande de crypto-monnaies.

L’année dernière, la Securities and Exchange Commission a également approuvé pour la première fois fonds négociés en bourse Que investir directement dans le bitcoin ET éther, la deuxième plus grande crypto-monnaie, ce qui rend la crypto-monnaie plus facile à acheter pour les investisseurs particuliers.

Mais les experts préviennent que des profits élevés pourraient dissimuler un danger sous-jacent.

« Des rendements élevés s’accompagnent de risques élevés, et les crypto-monnaies ne font pas exception », Amy Arnott, stratège de portefeuille pour Morningstar Research Services, il a écrit au mois de juin.

Le Bitcoin est près de cinq fois plus volatil que les actions américaines depuis septembre 2015, et l’éther est près de 10 fois plus volatil, a écrit Arnott.

« Une pondération de portefeuille de 5 % ou moins semble prudente, et de nombreux investisseurs voudront peut-être éviter complètement les cryptomonnaies », a-t-il déclaré.

1% à 2% sont « raisonnables » pour Bitcoin, dit BlackRock

Bitcoin perdu 64% et 74% de sa valeur en 2022 et 2018 respectivement.

Mathématiquement, les investisseurs ont besoin d’un rendement de 100 % pour se remettre d’une perte de 50 %.

Jusqu’à présent, les rendements des cryptomonnaies ont été suffisamment élevés pour compenser le risque supplémentaire, mais il n’est pas acquis que cette tendance se poursuive, a déclaré Arnott.

Il y a plusieurs raisons à cela : les crypto-monnaies sont devenues moins précieuses en tant que diversificateur de portefeuille à mesure qu’elles sont devenues plus courantes, a écrit Arnott. Sa popularité parmi les acheteurs spéculatifs « le rend également vulnérable aux bulles de prix qui finiront par éclater », a-t-il ajouté.

BlackRock, un gestionnaire de fonds, estime qu’il est logique de détenir du bitcoin dans un portefeuille diversifié, pour les investisseurs qui sont à l’aise avec le « risque d’effondrement potentiellement rapide des prix » et qui pensent qu’il sera plus largement adopté, experts du BlackRock Investment Institute. il a écrit au début du mois de décembre.

(BlackRock propose un ETF Bitcoin, l’iShares Bitcoin Trust, ça ira.)

Une allocation de 1 à 2 % au bitcoin est une « fourchette raisonnable », ont écrit les experts de BlackRock.

Aller plus loin « augmenterait considérablement » la part du Bitcoin dans le risque total d’un portefeuille, ont-ils déclaré.

Par exemple, BlackRock estime qu’une allocation de 2 % au bitcoin représente environ 5 % du risque d’un portefeuille traditionnel 60/40. Mais une allocation de 4 % porte ce chiffre à 14 % du risque total du portefeuille, a-t-il déclaré.

Plus de « spéculation » que d’investissement ?

En comparaison, Vanguard, un autre gestionnaire d’actifs, n’a actuellement pas l’intention de lancer un ETF crypto ou d’en proposer un sur sa plateforme de courtage, ont indiqué des responsables.

« Du point de vue de Vanguard, les crypto-monnaies sont plus une spéculation qu’un investissement », Janel Jackson, ancien responsable mondial des marchés de capitaux ETF et des relations avec les courtiers et les indices chez Vanguard, il a écrit en janvier 2024.

Les investisseurs en actions possèdent des actions de sociétés qui produisent des biens ou des services, et de nombreux investisseurs touchent des dividendes ; les investisseurs en obligations reçoivent des paiements d’intérêts réguliers ; et les matières premières sont des biens réels qui satisfont les besoins de consommation, a écrit Jackson.

« Bien que les crypto-monnaies aient été classées comme matières premières, elles constituent une classe d’actifs immature qui a peu d’histoire, aucune valeur économique intrinsèque, aucun flux de trésorerie et peut créer le chaos au sein d’un portefeuille », a écrit Jackson, aujourd’hui responsable des services de conseil financier de l’entreprise. unité.

Opérations périodiques périodiques et détention à long terme

En fin de compte, selon les conseillers financiers, l’allocation totale de crypto-monnaie est fonction de l’appétit de l’investisseur et de sa capacité à prendre des risques.

« Les investisseurs plus jeunes et plus agressifs peuvent allouer davantage (aux crypto-monnaies) dans leurs portefeuilles », a déclaré Douglas Boneparth, CFP basé à New York et membre du conseil consultatif de CNBC.

Les investisseurs détiennent généralement environ 5 % de leur portefeuille classique 80/20 ou 60/40 en crypto-monnaies, a déclaré Boneparth, président et fondateur de Bone Fide Wealth.

« Je pense que cela pourrait être une bonne idée d’avoir une certaine exposition au bitcoin dans votre portefeuille, mais ce n’est pas pour tout le monde et cela restera volatil », a déclaré Boneparth. « Comme pour les autres cryptomonnaies, il est difficile d’identifier celles qui sont destinées à représenter un bon investissement à long terme. Cela ne veut pas dire qu’il n’y aura pas de gagnants. »

Les investisseurs cherchant à acheter des crypto-monnaies devraient envisager d’utiliser une stratégie de répartition des coûts en dollars, a déclaré Johnson, de Delancey Wealth Management.

« J’achète 1% à la fois jusqu’à ce que j’atteigne le risque cible », a déclaré Johnson. « Et de cette façon, je n’investis pas 3 %, 4 % ou 5 % d’un coup, puis il se passe quelque chose qui fait que la valeur chute précipitamment. »

Il serait également prudent pour les investisseurs intéressés par les crypto-monnaies de les acheter et de les conserver à long terme, comme ils le feraient pour d’autres actifs financiers, a déclaré Johnson.

Morningstar suggère de conserver la crypto-monnaie pendant au moins 10 ans, a écrit Arnott.